Private Finanzinvestoren sehen in Deutschland einen spannenden Markt. Die strategische Erweiterung der Portfolios ist allerdings nur der Startschuss. Gerade Interim Manager können zu den Schnelllieferern werden, um die Neulinge im Portfolio fit für die Zukunft zu machen.

Streng genommen sind Interim Manager der sogenannte Perfect Match für Private-Equity-Unternehmen (PE). Sie kennen Branchen, Märkte, haben Krisen gemeistert und zumeist aus langwidrigen Prozessen schnelle Ergebnisse gemacht. Genau das macht sie für PEs so interessant. Sie bringen kurzfristig operative Expertise mit an Bord, die Unternehmen in kritischen Phasen schneller besser machen und die Möglichkeit vielfältiger Skalierungen bereithalten.

Interim Manager können in allen Phasen der Portfolioerweiterung sinnstiftend für PEs eingesetzt werden. Vor dem Zukauf eines Unternehmens (Pre-Deal) sowie in der Due Diligence. Der Interim Manager analysiert das Unternehmen, identifizierte Potenziale für die operative Ausrichtung und unterstützt bei der Integration nach erfolgreichem Zukauf.

Im Anschluss übernehmen sie Managementrollen, prüfen und optimieren Prozesse und heben Effizienzpotentiale in den unterschiedlichen Bereichen des Unternehmens. Das können der Bereich Finanz- und Rechnungswesen, die Personalabteilung, die Produktion selbst oder der Vertrieb sein. Denn Interim Manager sind nicht nur Change Manager, sie sind auch Transformationsmacher und Krisenlöser.

Das ist ein wesentlicher Mehrwert, den Interim Manager stiften. Sie verbessern durch ihr strategisches Mindset und ihren operativen Fokus die Kennzahlen des Portfolio-Unternehmens. Das ist einer der wesentlichen Basispunkte, von dem aus PEs darüber entscheiden, wie sie das Unternehmen ausrichten.

A) Buy-and-build

Das PE kauft ein Unternehmen, weil es vom langfristigen Marktpotential überzeugt ist und durch entsprechende Optimierungsprozesse ein starker Player einer bestimmten Branche werden oder bleiben kann. Dazu gehören auch Entscheidungen, mögliche einzelne Geschäftsbereiche voneinander zu trennen und sich auf das künftige Kerngeschäft zu fokussieren. Hier sind der Interim Manager eine wichtige Komponente, Effizienz und neue Strukturen schnell herzustellen.

B) Exit-Strategie

PEs verfolgen zu einem Großteil allerdings auch oft mit der Übernahme von Unternehmen klare Exit-Strategien. Der Interim Manager ist hier gefragt, die Kennzahlen in einem relativ kurzen Zeitrahmen signifikant zu verbessern, das Unternehmen entsprechend zu restrukturieren und Prozesse zu optimieren, um es attraktiv für potentielle Käufer zu machen.

Der Interim Manager übernimmt also in Portfolio-Unternehmen oft Rollen wie die des CFO oder COO. Er schafft belastbare Strukturen, die zur Strategie der PEs passen und den angedachten Zielen mit dem Zukauf zuträglich sind.